¿Como operar con los gráficos?

En un artículo anterior sobre gráficos de precios, aprendimos acerca de como se utiliza esta herramienta básica de análisis del mercado, sus distintos tipos y las ventajas que ofrecen al trader. También le dimos un vistazo al uso de los distintos marcos de tiempo. En este artículo vamos a demostrar como podemos emplear los gráficos para abrir una posición.

¿Como puedo utilizar los gráficos?

Lo primero que hacen muchos traders en la manaña es revisar sus gráficos diarios de los mercados en que operan regularmente, que en mi caso son los que corresponden a los principales pares de divisas del Forex e índices de los mercados de valores. La mayor parte de los traders ahora usan gráficos de candelas para buscar patrones de precios que indiquen continuación de la tendencia, cambio de tendencia o un mercado que está entrando en una etapa de movimiento lateral en un rango definido (mercado en congestión). Al estudiar los gráficos también se deben buscar líneas de soporte y resistencia e incluir medias móviles clave (50 y 200 periodos son una buena opción) para encontrar signos de rompimiento o cambios en la dirección.

Aún para los traders profesionales que operan durante todo el día, las tendencias en los gráficos diarios constituyen sus puntos de partida. Conozco traders que utilizan sus plataformas de trading con dos pantallas de computadora interconectadas, lo que constituye una ventaja importante ya que permite seguir varios mercados al mismo tiempo. Como en todo, lo mejor es mantener las cosas lo más simple posible, y los gráficos permiten seguir la evolución de los precios de forma más simple e intuitiva.

Los traders profesionales utilizan distintas estrategas para mercados diferentes. Por ejemplo, algunos utilizan el gráfico de 30 minutos para operar con el índice FTSE 100 para operaciones a mediano plazo y para el mercado Forex emplean gráficos de 5 minutos. En ocasiones, es recomendable estudiar gráficos de distintos marcos de tiempo para un mismo mercado para obtener una visión más amplia del mismo.

La imagen que se muestra a continuación presenta un ejemplo de una operación intra diaria, la cual se realizó después de estudiar el gráfico diario anterior. Con base en ambos gráficos, el trader decidió abrir una posición short en el FTSE 100. La señal para la apertura de la posición fue proporcionada por un cruce de medias móviles, combinada con el indicado RSI (Relative Strength Index) que tenía un valor por debajo de 50.

Funciona realmente el análisis técnico

Cuando se especula en los mercados financieros, lo primero que el trader debe entender es que no existe ninguna garantía de ganar dinero. Instrumentos como el spread betting se basan principalmente en operar cuando las probabilidades se encuentran a favor del trader, y el análisis técnico, aunque no es una garantía, ciertamente puede mejorar las posibilidades.

Sin embargo, hay que hacer énfasis en la palabra "mejorar". Ninguna herramienta de análisis técnico va a funcionar el 100% del tiempo. Y en muchas ocasiones el trader puede verse en la disyuntiva de decidir entre lo que muestra el gráfico y lo que indican otros enfoques de análisis del mercado.

Dos de los mayores beneficios que pueden obtenerse del análisis técnico son los siguientes:

• Par del secreto del spread betting es mantener las pérdidas lo más bajo posible. Mediante el uso de distintos patrones, estrategias, indicadores y medidas de movimientos extremos, el trader puede evitar entrar al mercado en los peores momentos. El uso de herramientas como los stop loss también puede resultar de mucha utilidad.
• Con el fin de ser rentables a largo plazo en los mercados financieros, es importante que el trader no permita que sus emociones lo dominen. Como seres humanos, las emociones son parte de nosotros y no las podemos evitar, lo que si podemos hacer es evitar que controlen nuestras decisiones. Veamos el siguiente ejemplo:

Supongamos que el mercado está cayendo con fuerza y nos enfrentamos a las siguientes dudas: ¿Debo vender ahora?¿Espero a que ocurra un rebote alcista para abrir una posición short o compro para aprovechar el rebote que seguramente ocurrirá?

A todos los traders les ha ocurrido algo similar en muchas ocasiones. En este escenario, el trader ve al mercado caer un poco más y se dice que seguramente va a rebotar. Sin embargo, sigue cayendo y decide vender en ese momento. No obstante, al poco tiempo comienza un fuerte rebote y el trader se pregunta si debe cerrar ahora o esperar, ya que está perdiendo dinero. Para compensar la pérdida decide esperar a que la posición alcance el punto de equilibrio.

¿Esto suena familiar verdad? A todos los traders les ha ocurrido. Un sistema basado en el análisis técnico controla las emociones en el trading. A lo largo del tiempo, un trader puede desarrollar un sistema que le indique donde puede abrir una posición, tomar ganancias y cerrar para asumir una pérdida pequeña. Esto no solo aumentará sus posibilidades de obtener beneficios, sino que evitará que caiga en la bancarrota en unos cuantos días.

¿Que mercados resultan más adecuados para el análisis técnico?

El análisis técnico puede utilizarse en todos los mercados, después de todos, es el estudio de los patrones de precios que se han encontrado y que se repiten una y otra vez a lo largo del tiempo a través de los años.

Pero, tiene la tendencia a funcionar mejor en unos mercados que otros. Los traders que operan con acciones por lo general se muestran más atraídos por las medias móviles de 50, 100 y 200 días y las utilizan como una guía para las tendencias a largo plazo. Pero el trading a nivel intradiario en estos mercado está más influenciado por noticias de compañías y proyecciones de beneficios.

Por otro lado, resulta mucho más difícil determinar el valor correcto de una divisa, aunque algunos argumentan que para este fin puede utilizarse la paridad del poder adquisitivo (PPP).  A nivel general, los traders del mercado Forex se basan más en el análisis técnico para determinar hacia donde se dirige el precio y cuando una tendencia está llegando a su fin. No obstante, muchos también se basan en otros aspectos como las tasas de interés, políticas monetarias, anuncios de bancos centrales, etc.

Los comodities como el oro y la plata, y los índices bursátiles, se encuentran a medio camino; los traders ciertamente utilizan indicadores técnicos para operar en estos mercados, sin embargo estos activos se ven fuertemente influenciados por noticias y acontecimientos políticos y económicos.

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